__________________________________________________________________
Managementul
financiar este, ȋn esenţă, una dintre cele mai simple activităţi din economie.
In principiu, el necesită două lucruri: cunoştinţe de aritmetică (la nivelul
unui elev de clasa a IV-a) şi bun simţ. Iar programele de tip Excel fac
lucrurile şi mai simple. Si, totuşi, domeniul financiar este cel ȋn care
firmele pot eşua cel mai uşor.
Bunul simţ duce
pe prevedere, la estimări conservatoare. Peter Drucker spunea, ȋn „Inovaţia şi
sistemul antreprenorial”, că firmele ar trebui să presupună că facturile de la
clienţi vor fi ȋncasate cu 90 de zile mai târziu, iar facturile către furnizori
vor fi plătite cu 90 de zile mai devreme decât estimările. Cu aceste
presupuneri, ceea ce se va ȋntâmpla va fi, eventual, faptul că firma va avea
ceva disponibilităţi băneşti suplimentare.
Sunt câteva
motive pentru care o firmă poate intra ȋn dificultăţi financiare. Primul dintre
ele constă ȋn neatingerea nivelului prognozat al vânzărilor. Vânzări mai mici ȋnseamnă
marjă / adaos comercial mai mic, insuficient pentru a acoperi costurile fixe.
Deficitul este acoperit prin ȋntârzierea plăţilor la furnizori, a salariilor şi
taxelor, eventual a ratelor la ȋmprumuturi.
Al doilea motiv
poate fi deteriorarea calităţii activelor circulante: materiale care nu sunt
utilizabile ȋn producţie şi care rămân blocate ȋn depozit; mărfuri care nu se
vând; produse nevandabile; clienţi care ȋntârzie plăţile sau nu mai plătesc,
intrând ȋn insolvenţă. Teoretic, firma are nişte bunuri, pentru care a plătit,
dar care nu se pot converti ȋn numerar.
Al treilea
posibil motiv sunt investiţiile nerentabile. Firma alocă fonduri pentru o
investiţie, care nu generează suficiente venituri pentru acoperirea ei. Firma
are nişte bunuri fixe, care nu se transformă (reconvertesc) ȋn numerar ȋntr-un
ritm mai rapid decât uzura lor fizică şi morală.
Un al patrulea
posibil motiv, ȋntâlnit ȋn general la firmele ȋn creştere rapidă, constă ȋn
finanţarea necorespunzătoare a investiţiilor, prin ȋmprumuturi pe termen scurt.
Nu voi detalia acest motiv, pentru că intrăm deja ȋntr-o discuţie mai tehnică
şi mai greu de ȋnţeles de publicul larg.
La acest moment,
Primăria Mizil are ȋmprumuturi bancare de circa 15.000.000 lei (circa 3.400.000
euro), la venituri proprii de circa 10.000.000 lei anual. Ca o paranteză, ȋn
lumea afacerilor, o firmă cu datorii de 150% din cifra de afaceri anuală este
foarte aproape de insolvenţă şi doar o reputaţie impecabilă a conducerii firmei
o poate menţine ȋn stare de funcţionare.
Primăria Mizil a
ajuns ȋn această situaţie bifând cam toate motivele menţionate mai sus. Primul
motiv: „vânzările” (=ȋncasările din taxe şi impozite locale plus ȋncasările din
impozitul pe salarii) au scăzut de la un an la altul. Al doilea motiv: o parte
din „clienţi” (=contribuabili) nu şi-au mai plătit taxele, situaţia
agravându-se prin modul neglijent ȋn care primăria a tratat recuperarea
impozitelor şi taxelor restante. Al treilea motiv: investiţii catastrofale
(GIS, e-strategie, Europe Direct, Salub, Merenda, culminând – prin mărimea
sumelor implicate – cu investiţia ȋn centrala fotovoltaică). Urmează să aflăm,
ȋn perioada următoare, când Curtea de Conturi ȋşi va publica raportul de
control de la Primaria Mizil, daca aceste decizii mai puţin bune au fost sau nu
ȋnsoţite şi de fraude. Si mai urmează să aflăm şi rezultatele unor procese,
care pot majora substanţial datoriile Primăriei Mizil, ȋn eventualitatea ȋn
care sunt pierdute.
Această sumă de
motive ne-au adus ȋn situaţia ȋn care suntem acum. Pe termen scurt, singura
soluţie realistă constă ȋn restructurarea / refinanţarea creditelor, prin
mărirea perioadei creditelor, astfel ȋncât ratele lunare să fie suportabile.
Această restructurare / refinanţare nu rezolvă problemă, ci doar „cumpără”
timp.
Pe termen lung,
rezolvarea problemei se poate face fie prin creşterea veniturilor primăriei
(impozite şi taxe mai mari sau o creştere a activităţii economice la nivel
local), fie prin reducerea costurilor de funcţionare sau investiţiilor
Primăriei. Dar, despre soluţii, vom vorbi cu o altă ocazie.
La cit sint de narod eu inteleg ca toti cei care conduc dezastruos din punct de vedere economic o entitate sint :
RăspundețiȘtergere- lipsiti de bun simt si/sau
- fara cunostinte elementare de aritmetica la nivelul clasei a IV-a
La modul cum guverneaza astia tara poporul roman trebuie sa le dea o riposta . Hotii trebuie scosi afara din tara inclusiv ( sau mai ales ) cu parul .
Adrian Popescu
Refinantarea a fost un succes.
RăspundețiȘtergere